金斧子财富

您好欢迎来到中国基金网!
  > 名家论市 > 正文
融通基金邹曦:目前对国内市场相对乐观 周期股投资有望迎来高光时刻
时间:2020-04-29 18:03:33

  融通基金权益投资总监邹曦在近期发表了对于未来市场的看法,邹曦表示虽然全球市场仍未有明显改善,但是随着中国控制疫情,A股已经度过最艰难的时刻。未来投资应该重点关注成长性机会,布局中长期投资机遇。危机也是机会。

  基于此判断,邹曦于4月28日正式推出新基金——融通产业趋势。邹曦专注周期,是基建投资的“老司机”。

  “目前对国内市场相对乐观,今年大概率是周期股的大年。”邹曦认为,周期股企业有盈利支撑。三月下旬以来,随着房地产项目的复工率提高、基建项目实现满产,水泥的出货量已快速上升,周期股内部的结构性趋势相对明显。

金斧子财富  邹曦进一步分析,目前周期核心资产的稳定性较强,业绩持续超预期。随着一季度销售数据、一季报的陆续发布,周期股估值可能获得提升,出现戴维斯双击。“预计二季度、三季度可能会是周期股的高光时刻。”

  具体来看,邹曦更看好与内需相关,尤其是与基建投资相关的领域,看好供需结构优化、具有长期增长潜力的周期核心资产,包括工程机械、重卡、水泥等行业的龙头公司。

  其中,“工程机械行业或将迎来量价齐升的向上行业景气度。” 邹曦说。今年3月,全国共计销售各类挖掘机械产品4.94万台,较去年3月的销量增长了11.6%。去年3月,全国挖掘机销量创下了历史最高水平。“同时,龙头公司日前纷纷宣布提价,挖掘机、混凝土泵车产品价格将上调5%-10%。”

金斧子财富  从水泥行业来看,邹曦认为,在全国没有完全复工的情况下,华东地区、华南地区在3月初的水泥出货量已经达到八成,在历史同期处于最高水平。三月下旬以来,随着房地产复工率的逐步提高、基建项目实现满产,水泥出货量有可能超过历史的最高水平。

  就行业格局来看,邹曦表示,去产能后,行业集中度获得提升,基本实现了区域垄断。另外,水泥存在运输半径、不可库存的限制,淡季生产不会对旺季形成冲击。生产可以随开随停,通过减产应对水泥需求的减少。“整体来看,行业在未来五年、十年大概率将保持个位数的盈利增长。”

  网友评论:

  小散户襄水沐歌 :周期股投资讲的是供求关系, 首先牛市的200万是怎么来的?吹吧,刚入市的追涨杀跌往往是挣不到钱的。

  网友@Finance鸟不飞:社会主义股市到资本主义股市,前者有权力介入,但也政府代表机构审核,后者责任压给董监高中介机构,生死有命,扯皮就是刑事、民事诉讼,谁也不怨,别骂证监会,单个公司有寿命、有周期,也不保证单个投资者成功,上市公司不稀缺了,中概股也可以回归了。

金斧子财富  网友@apple:科技股已经进入一轮快速成长的周期,由国产化替代加速、经济发展结构趋向、科技产业的加速度发展、大规模的新基建投资等等所驱动,这轮快速成长的周期将推动科技股进入一轮牛市行情。

金斧子财富  网友@看霞起:为什么投资医疗健康产业? 选择能够减少对经济周期的敏感性,或者是追求不太受经济周期影响的投资,或者受经济周期影响比较小的行业。 选择医药股,核心是要看它的创新能力。 ​

  网友@AnneSheffield:巴菲特减持航空股并不只是追涨杀跌这么简单。航空投资有个原则,格局>周期>油价>汇率。巴菲特投资航空股的背后,是航空股周期的转变,以及美国航空业格局的变化。

中国基金网 : tscdhnt.cn    
相关新闻
中国基金网版权所有 ©2009-2021